איפה כדאי להשקיע כסף?

המדריך שלפניכם לא ייתן תשובה חד-משמעית, אלא יספק תהליך חשיבה מסודר, כלים מעשיים ותובנות שיעזרו לכם להבין איזה סוג משקיע אתם, אילו אפשרויות עומדות בפניכם ואיך להחליט בצורה חכמה ואחראית. כל זה בשפה נגישה, עם פירוט רלוונטי והסברים פשוטים, שמתאימים גם למי שלא בא מהעולם הפיננסי.

איזה סוג משקיע אתם?

כדי להבין איזו השקעה הכי מתאימה לכם, כדאי להתחיל מהשאלות הבסיסיות:

• האם חשוב לי שההשקעה תהיה נזילה (כלומר זמינה למשיכה בכל עת)?
• האם אני מוכן לקחת סיכון כדי להרוויח יותר, או שאני מעדיף יציבות?
• האם אני רוצה לנהל את ההשקעה בעצמי או מעדיף להפקיד את זה בידי גוף מקצועי?
• מה טווח הזמן שבו אני מתכנן להשקיע? חצי שנה? 5 שנים? עשרות שנים?
• האם יש לי סבלנות?
• האם אני רוצה הכנסה שוטפת או שיפור של ערך לאורך זמן?

שלושה טיפוסים מרכזיים של משקיעים:

1. הסולידי – יעדיף השקעות בטוחות, עם תשואה נמוכה אך יציבה. לא אוהב תנודות, יעדיף אפיקים כמו פיקדונות, אג”ח, נדל”ן מניב.
2. המשקיע הפסיבי – מחפש תשואה ממוצעת, אבל בלי התעסקות יומיומית. מתאים לו להשקיע דרך בתי השקעות, קרנות, קופות גמל או נכסים מניבים שמנוהלים עבורו.
3. האקטיבי – יחפש תשואות גבוהות עם סיכוו גבוה אוהב שליטה, מוכן להשקיע זמן בלימוד וניהול, פתוח ללקיחת סיכונים, יתעניין במניות, סטארט-אפים, קריפטו, יזמות.

אפיקי ההשקעה המרכזיים בישראל בשנת 2025

נדל”ן בישראל

שוק הנדל”ן המקומי נחשב במשך שנים לאחד מאפיקי ההשקעה הפופולריים ביותר בקרב הציבור הישראלי. הוא מעניק תחושת ביטחון בזכות היותו מוחשי ויציב יחסית לאורך זמן. השקעה בנדל”ן יכולה לכלול רכישת דירה להשקעה, קרקע לבנייה או נכס מסחרי. בשנים האחרונות נרשמה עלייה מתמדת במחירי הנדל”ן, מה שהפך את התחום לאטרקטיבי גם בעיני משקיעים קטנים ובינוניים. שוק הנדל”ן בישראל נהנה מביקושים חזקים, על פי הדו”ח הבינלאומי Education at a Glance (EAG) מהרבעון האחרון של 2023 מדינת ישראל מדורגת במקום ה-1 בגידול האוכלוסייה בקרב מדינות OECD, עצם עובדה זו, ככל הנראה גם בשנים הבאות נמשיך לראות ביקוש חזק לשוק הנדל”ן למגורים בישראל.

לאיזה משקיעים זה מתאים? משקיעים שמחפשים יציבות וביטחון, בעיקר לטווח הארוך, עם הון התחלתי של מאות אלפי שקלים לפחות.
רף כניסה מומלץ: החל מ־300,000 ש”ח (לקרקע) ועד 800,000 ש”ח ויותר (לדירה להשקעה באזורים פריפריאליים)

יתרונות:

• הכנסה שוטפת מדמי שכירות
• סיכוי גבוה לעליית ערך הנכס
• נכס מוחשי שקל להבין ולנהל (יחסית)

חסרונות:

• דורש סכום כניסה גבוה
• שוק הנדל”ן מושפע ממיסוי, רגולציה ושינויים פוליטיים
• ניהול שוכרים, תיקונים, מיסוי – דורש התעסקות

נדל”ן בחו”ל

השקעה בנדל”ן מחוץ לישראל הפכה בשנים האחרונות לאופציה פופולרית, בעיקר בזכות המחירים הנמוכים בשווקים מסוימים והתשואות הגבוהות יחסית. מדינות רבות באירופה, צפון אמריקה ואפילו מזרח אירופה מציעות נכסים במחירים אטרקטיביים, כולל אפשרויות להשקעות לטווח קצר או ארוך. עם זאת, חשוב לקחת בחשבון את הצורך בליווי מקצועי, הבנה רגולטורית והכרת השוק המקומי.

לאיזה משקיעים זה מתאים? מי שמוכן לפתוח את הראש, לשקול השקעות מעבר לים ולקבל ליווי מקצועי.
רף כניסה מומלץ: החל מ־150,000 ש”ח (לרכישת נכס בסיסי במדינות מזרח אירופה או דרום אמריקה)

יתרונות:

• מחירים נוחים יותר יחסית לישראל
• תשואות גבוהות יותר בשווקים מסוימים
• גיוון גאוגרפי של תיק ההשקעות

חסרונות:

• מרחק גיאוגרפי מקשה על שליטה
• צורך בחברה מנהלת אמינה
• עלול לכלול סיכוני מטבע, חוק ותרבות

קרקעות בהליכי שינוי ייעוד

זהו תחום שמתאים למי שמחפש השקעות עם פוטנציאל רווח משמעותי ומוכן לחכות שנים עד למימוש. מדובר ברכישת קרקעות חקלאיות או אחרות, שמיועדות לשינוי ייעוד בעתיד – למשל, מקרקע חקלאית לקרקע לבנייה. כל שינוי כזה מלווה בהליך רגולטורי וסטטוטורי מורכב ולכן חשוב להבין היטב את המצב התכנוני.

לאיזה משקיעים זה מתאים? משקיעים סבלניים שמחפשים השקעה עם פוטנציאל רווח דרמטי.
רף כניסה מומלץ: החל מ־100,000 ש”ח (תלוי במיקום ובשלב התכנוני של הקרקע)

יתרונות:

• פוטנציאל לרווח של עשרות עד מאות אחוזים
• השקעה פסיבית (אין צורך בתחזוקה)

חסרונות:

• השקעה לטווח ארוך, לעיתים לא ברור מתי תבשיל
• תהליכים רגולטוריים ואי ודאות משפטית
• יש לבדוק היטב את סטטוס הקרקע והתוכניות העתידיות

שוק ההון

שוק ההון מאפשר השקעה מגוונת במסלולים נזילים, הניתנים להתאמה לכל רמת סיכון. אפשר להשקיע דרך קרנות נאמנות, קרנות מחקות, תעודות סל, מניות, אגרות חוב ועוד. מדובר בשוק דינמי ומתחדש, הדורש הבנה או הסתמכות על גוף מקצועי. ניתן להשקיע בו סכומים קטנים ולפזר את ההשקעה בצורה חכמה על פני תחומים גאוגרפיים וענפיים שונים.

לאיזה משקיעים זה מתאים? לכל אחד – כל עוד הוא מוכן ללמוד או לבחור גוף מנהל. מתאים גם להשקעות קטנות יחסית.
רף כניסה מומלץ: החל מ־1,000 ש”ח (ניתן להתחיל גם בפחות באמצעות אפליקציות השקעה או קרנות מחקות)
אפיקים נפוצים: מניות, אגרות חוב, קרנות מחקות מדדים, קרנות נאמנות.

יתרונות:

• אפשר להתחיל מכל סכום
• נזילות גבוהה – אפשר למכור בכל רגע
• מבחר רחב של מוצרים בהתאמה אישית

חסרונות:

• תנודתיות וחשיפה לסיכונים
• דורש הבנה, או בחירה זהירה של גוף מנהל
• לא מתאים למי שנבהל מהר מהפסדים זמניים

קופת גמל להשקעה / קרן השתלמות

אפיקים אלה מתאימים למי שמחפש חיסכון עם יתרונות מסיים וניהול מקצועי. קופת גמל להשקעה מאפשרת הפקדות עד תקרה מסוימת עם נזילות יחסית, וקרן השתלמות מאפשרת הפקדה חודשית המוכרת לצורכי מס. שתי האפשרויות מעניקות חשיפה לשוק ההון דרך גוף מנהל, ולעיתים מאפשרות בחירה בין מסלולי השקעה.

לאיזה משקיעים זה מתאים? שכירים ועצמאיים שרוצים להשקיע בצורה מסודרת, עם יתרונות מס.
רף כניסה מומלץ: קרן השתלמות, החל מהפקדות חודשיות של כ־300 ש”ח / קופת גמל להשקעה, עד 76,800 ש”ח בשנה (תקרת ההפקדה השנתית ליחיד נכון ל־2025)

יתרונות:

• ניהול מקצועי
• פטור ממס על הרווחים (בקרן השתלמות לאחר 6 שנים)
• נזילות מסוימת (בקופת גמל להשקעה)

חסרונות:

• מגבלות הפקדה
• לא תמיד פשוט להבין את תמהיל ההשקעה

השקעה בעסקים / חברות סטארט-אפ

השקעה בעסקים קיימים או סטארט-אפים יכולה להיות מרגשת ורווחית – אך גם מסוכנת מאוד. יש מי שמשקיע כשותף שקט בעסק קטן, ויש מי שמחפש השקעה בסטארט-אפ טכנולוגי. מדובר באפיק שמיועד למביני עניין, שמוכנים לקחת סיכון גבוה מאוד לטובת פוטנציאל לתשואה חריגה.

לאיזה משקיעים זה מתאים? מי שמבין ביזמות, מזהה הזדמנויות, מוכן לקחת סיכון גבוה ולהיות מעורב.
רף כניסה מומלץ: החל מ־50,000–100,000 ש”ח להשקעות פרטיות קטנות (לעיתים אפילו יותר מ־250,000 ש”ח, תלוי בגיוס ובשלב החברה)

יתרונות:

רווח פוטנציאלי עצום
תחושת משמעות והשפעה ישירה

חסרונות:

השקעה לא נזילה
אחוז כישלון גבוה לסטארט-אפים

קריפטו

עולם המטבעות הדיגיטליים (כמו ביטקוין, את’ריום ואחרים) נחשב לאחד מאפיקי ההשקעה המרתקים – וגם התנודתיים ביותר. זהו שוק מבוזר וחדשני, שמושפע באופן ישיר מהיצע, ביקוש ורגולציה. השקעה בקריפטו דורשת הבנה טכנית בסיסית, מודעות לסיכונים והיכרות עם פלטפורמות מסחר אמינות.

למי זה מתאים: מי שמוכן לקחת סיכון קיצוני, מבין בתחום ומסוגל לעקוב אחר השוק.
רף כניסה מומלץ: החל מ־100 ש”ח (אין רף מינימום, אך מומלץ להתחיל בסכומים קטנים לצורכי התנסות ולמידה)

יתרונות:

• פוטנציאל לרווח מהיר וגבוה
• שוק דינמי ופתוח מסביב לשעון

חסרונות:

• תנודתיות קיצונית
• חסר רגולציה
• חשש להונאות ופלטפורמות לא אמינות

טעויות נפוצות בהשקעות – מה כדאי להימנע ממנו?

גם המשקיע הזהיר ביותר עלול ליפול למלכודות מוכרות. חלק מהטעויות נעשות מתוך לחץ, אחרות נובעות מהתלהבות רגעית או הבטחות נוצצות. הנה חמש טעויות שחוזרות על עצמן – והדרך להימנע מהן:

להשקיע מתוך לחץ – בלי לבדוק ולהבין את המוצר

לחץ חברתי, מנטור משכנע או תחושת החמצה (FOMO) גורמים לאנשים להזרים כספים להשקעות מבלי להבין לעומק במה מדובר. חשוב לעצור, לקרוא, לשאול שאלות ולא לפעול מהבטן.
לדוגמה קיבלת המלצה על מטבע דיגיטלי חדש? אל תשקיע רק כי “כולם מדברים עליו” – בדוק את הפרויקט, מי עומד מאחוריו, והאם הוא מתאים לפרופיל שלך.

לשים את כל הביצים בסל אחד – בלי לפזר את ההשקעה על פני אפיקים שונים

פיזור השקעות בין אפיקים ורמות סיכון שונות עוזר לצמצם נזק במקרה של ירידה בשוק מסוים. ככל שהתיק מגוון יותר, כך הוא יציב יותר.
לדוגמה במקום להשקיע את כל ה־300,000 ש״ח בדירה אחת, שקול לפצל בין קופת גמל להשקעה, נכס קטן בחו”ל ומניות סולידיות.

להתפתות ל”תשואות מובטחות”

אין השקעה בלי סיכון – ואם מישהו מבטיח לכם רווח של 10% בשנה בלי שום סיכון, זה סימן אזהרה. במציאות, ככל שהתשואה המובטחת גבוהה יותר, כך הסיכון בדרך כלל משמעותי יותר.
לדוגמהמודעה שמבטיחה תשואה קבועה מנדל״ן מסחרי בלי סיכון מחייבת בדיקה יסודית של התנאים, ההתחייבויות והחוזים.

לא לקחת בחשבון עמלות, מיסוי ועלויות ניהול

גם אם ההשקעה עצמה מצליחה, רווחים עלולים להתכווץ משמעותית אם לא התחשבתם מראש במס הכנסה, דמי ניהול או עמלות תפעול.
לדוגמה השקעתם במניה שזינקה ב־15% אבל שילמתם 2% עמלות, 25% מס רווחי הון ודמי ניהול לקרן. התשואה בפועל תהיה הרבה יותר נמוכה ממה שחשבתם.

לפעול בלי תוכנית מסודרת או יעד ברור

משקיעים רבים נכנסים לשוק מבלי לשאול את עצמם מה המטרה של ההשקעה: רווח מהיר? חיסכון לפנסיה? הכנסה חודשית שוטפת? בלי מטרה ברורה קשה לבחור באפיק המתאים או להתמיד לאורך זמן.
לדוגמה מי שמחפש הכנסה פאסיבית יציבה עשוי להעדיף נכס מניב או קרן נדל״ן, ולא בהכרח מסחר יומי במט״ח.

לסיכום: איפה כדאי לך להשקיע את הכסף?

לא משנה אם יש לכם 50 אלף, 300 אלף או מיליון ש”ח ההשקעה הנכונה היא זו שמתאימה לפרופיל האישי שלכם. הבנת הצרכים, הרצונות והיכולות שלכם היא השלב הראשון והחשוב ביותר. השקעה טובה היא תהליך, לא החלטה של רגע.
בחרו את האפיקים שמתאימים לכם, פזרו סיכונים, והתייעצו עם אנשי מקצוע. אל תפחדו להתחיל אפילו אם זה בצעדים קטנים. הזמן וההתמדה הם החברים הכי טובים של המשקיע.

מידע נוסף 

• עמלות מט”ח לכרטיס בחו”ל
• איפה הכי משתלם להמיר מט”ח?
• מיסוי העברות כספים לחול (תשלום לתושב חוץ)